Ejemplo de cálculo de la rentabilidad de una acción
Economía - Ejemplos

Imagina que compras 1000 acciones el 5 de mayo de 2006, y que las vendes el 4 de octubre de 2006. Quieres calcular la rentabilidad de esta transacción. Puedes hacerlo utilizando esta calculadora.

Las comisiones de compraventa, un 0.1% del total, más 10€ por transacción, se pagan en euros. Además, para realizar esta transacción has sacado un préstamo de 200 €.

La cotización de compra era de 10 € y la cotización de venta de 11€. El 1 de septiembre de 2006 recibes 0.2 € por acción en la forma de dividendos, y por cada 1000 acciones recibes 1 dividendo en acciones. La tasa de interés para el dinero no invertido en la cuenta de inversiones (distribución de dividendos) es del 2%. Al mismo tiempo, la tasa de débito es del 6%.

En la siguiente tabla se muestran los datos que tienes que introducir en la calculadora.

CampoValores a introducir:Comentarios
Número de acciones:1000
Acciones compradas:
Fecha (AAAA-MM-dd):2006-05-05Fecha de compra, en formato año - mes - día.
Precio de la acción:10Cotización de compra de la acción.
Comisiones de compra:10 +0.001*1000*10Las comisiones de compra son el 0.1% de la cantidad total de compra más 10€.
Acciones vendidas:
Fecha (AAAA-MM-dd):2006-10-04Fecha de venta, en formato año - mes- día.
Precio de la acción:11Cotización de venta de la acción.
Comisiones de venta:10 +0.001*1001*11Las comisiones de venta ascienden al 0.1% de la cantidad total de venta más 10€.
Dividendos:
Dividendos en efectivo:0.2*1000Recibes un dividendo de 0.2€ por acción.
Dividendos en acciones:1Los dividendos en acciones son de 1 acción por cada 1000 acciones.
Fecha dividendo (AAAA-MM-dd):2006-09-01Fecha de la distribución de dividendos, en formato año - mes - días
Interés sobre el dividendo (%):2Este es la tasa de crédito de la cuenta de inversiones.
Préstamo:
Cantidad del préstamo:200
Interés del préstamo (%):7Esta es la tasa de débito de la cuenta de inversiones.

Puedes introducir fórmulas completas en los campos. Además, el interés de crédito está completamente separado del interés de débito: el cálculo no calcula los posibles saldos del crédito con el saldo de débito de 200 €.

Puedes introducir todas estas operaciones en el Simulador de mercado para calcular la rentabilidad de la inversión. Copia los datos que aparecen en el campo inferior y pégalos en la pestaña Importar desde HTML. Pincha en el botón Cargar en la Calculadora. Después pincha en el botón Calcular. La cantidad resultante aparece en las pestañas Resultados y Gráficas.

La rentabilidad comparable a la rentabilidad obtenida con la calculadora de acciones está después de Rentabilidad de la Inversión. Esta rentabilidad difiere ligeramente de la rentabilidad en la calculadora de acciones: un 11.89% en lugar de 11.86% al año. La causa es que el Simulador de mercado calcula el interés sobre el saldo actual: una tasa de débito si el saldo es negativo y una tasa de débito si el saldo es positivo. La calculadora de acciones calcula la tasa de débito de la cantidad prestada durante el período completo. Este interés se compensa con los posibles intereses de crédito de los dividendos recibidos.

En el Simulador de mercado debes introducir un saldo inicial. En este caso, se parte de que en la fecha 2006-05-05 ya tienes acciones en tu poder y tu saldo es de -200 €. Por ello tienes que introducir un saldo inicial de -200 € y una fecha de compra del 2006-05-04. La rentabilidad se calcula desde el 2006-05-05 hasta el 2006-10-04, en base a un capital de inversión de 9820 €.

Otra diferencia entre el Simulador de mercado y la calculadora de acciones, es que en el primero se incluyen gastos ocultos en el cálculo, por ejemplo el spread. De esta manera puedes comparar mejor los costes de las diferentes estrategias de mercado. A largo plazo, los inversores que buscan fórmulas más baratas para invertir tienen más éxito que los inversores que invierten su dinero con altas comisiones de gestión. Como es lógico, no escucharás este tipo de cosas de boca de tu agente de bolsa, ni de tu gestor de capitales, por no decir que éstos suelen ocultar este tipo de costes.

En el Simulador de mercado tienes que indicar los dividendos en acciones en forma de costes negativos. Este pequeño truco evita que la calculadora los considere como una compra de acciones normal y que modifique el efectivo de tu saldo. Los costes negativos no tienen ninguna influencia sobre el cálculo de los gastos que aparece en la pestaña Resultados.